Внешнее финансирование помогает бизнесу решать задачи, на которые не хватает собственных средств. При этом зачастую компания не нуждается во всей сумме сразу – ей требуется ряд выплат в течение определенного периода времени. В таких случаях можно обратить внимание на кредитную линию или факторинг (если речь идет о финансировании с целью пополнения оборотных средств).
Чем кредитная линия отличается от единовременного кредита
Единовременный (простой, разовый) кредит – это наиболее привычный и простой для понимания вид заемного финансирования. Когда компании требуются деньги (неважно, на какие цели – для покупки товара, оборудования, транспорта или даже открытия нового направления в бизнесе), она обращается в банк и подает заявку. Банк рассматривает кредитную историю, финансовое положение, платежеспособность потенциального заемщика и принимает решение. Если кредит одобрен, банк и заемщик заключают кредитный договор. Банк выплачивает сумму, указанную в договоре, а клиент возвращает долг с процентами (как правило, частями, согласно установленному графику платежей).
При этом, если заемщику впоследствии потребуются дополнительные заемные средства, ему необходимо будет оформить еще одну заявку на новый кредит.
Это очень неудобно компаниям, которые планируют «осваивать» деньги постепенно:
-
При оплате каждой партии товара отдельно.
-
Для закупки оборудования (часто оплачивается аванс, потом само оборудование, затем пусконаладочные работы).
-
Когда оплата по контракту разделена на несколько платежей (например, аванс и постоплата) и т.д.
Отдельные платежи могут быть значительно удалены по времени друг от друга, и тогда заемщику невыгодно брать в кредит всю сумму сразу – ведь вне зависимости от того, потрачены полученные средства или нет, проценты с первого же дня будут начисляться на весь объем выплаченного финансирования.
В таких случаях целесообразным становится оформление кредитной линии. После рассмотрения заявки банк не выдает заемщику согласованную сумму одним платежом, а открывает лимит кредитования. В рамках установленного лимита заемщик может подавать заявки на выплату траншей и получать необходимые суммы именно тогда, когда они нужны. При этом компания не переплачивает проценты за деньги, которые пока не использует, а для каждой новой выплаты не нужно заново проходить процедуру проверки и подписания соглашений.
Револьверная кредитная линия и невозобновляемый лимит
Банки предлагают два основных вида кредитных линий:
-
Невозобновляемая – кредитная линия с лимитом выдачи. Это аналог обычного кредита, только согласованная сумма (лимит) делится на несколько траншей, которые выплачиваются в течение установленного периода времени. Часто график выплаты траншей устанавливается сразу в кредитном договоре с клиентом. При этом проценты по каждому траншу начисляются отдельно, со дня получения средств по дату их погашения. Такой лимит не восстанавливается, получить деньги в его рамках можно однократно. Для удобства заемщика графики погашения могут быть объединены (то есть выплаты по всем траншам происходят в одну и ту же дату общим платежом).
Пример: компании согласовали лимит невозобновляемой кредитной линии в 100 миллионов рублей. Деньги были выплачены четырьмя траншами по 25 миллионов, после чего лимит выплаты исчерпан, в рамках этой кредитной линии заемщик средства больше получить не может.
-
Возобновляемая (ее часто называют револьверной) – кредитная линия с лимитом задолженности. В этом случае установленный лимит восстанавливается при погашении компанией долга. Таким образом, для заемщика на определенный срок устанавливается максимальная сумма задолженности, и в ее рамках он может неограниченное число раз брать транши.
Пример: компании согласовали лимит возобновляемой кредитной линии в 100 миллионов рублей и деньги были выплачены четырьмя траншами по 25 миллионов. После погашения части долга (например, 10 миллионов) заемщик имеет право снова получить транш на те же 10 миллионов. Основное требование – чтобы общая сумма задолженности перед банком не превышала установленный лимит.
Довольно распространен такой вид возобновляемой кредитной линии, как овердрафт – исходя из оборотов по расчетному счету клиента банк устанавливает лимит кредитования. Когда собственных средств на счете не хватает, компания может провести платежи за счет лимита овердрафта, а поступления в дальнейшем будут списаны в оплату долга.
Факторинг и кредитная линия
По структуре выплат факторинг очень похож на кредитную линию – устанавливается лимит, в рамках которого факторинговая компания по запросу клиента перечисляет финансирование. При этом у факторинга есть ряд отличий от кредитной линии:
-
Факторинг – это гибкий вид коммерческого финансирования, который позволяет эффективно работать с кредиторской и дебиторской задолженностью без увеличения кредитной нагрузки.
-
Факторинг не отражается на балансе поставщика или подрядчика – по сути, при получении финансирования происходит обмен одних активов (дебиторской задолженности) на другие (денежные средства).
-
Факторинг – это нецелевое финансирование, компания вправе направить средства на любые цели (вплоть до погашения банковских кредитов или задолженности по налогам) и не должна предоставлять факторинговой компании документы о своих тратах.
-
В факторинге нет залога, своеобразным «обеспечением» возврата долга являются уступленные факторинговой компании денежные обязательства.
-
Вне зависимости от того, кто является инициатором сделки (а следовательно, и клиентом факторинговой компании) при принятии решения фактор основывается на финансовом положении и платежеспособности заказчика по контракту – то есть той компании, которая будет возвращать задолженность, хотя финансирование перечисляется поставщику или подрядчику.
-
Исходя из этого, лимит финансирования также устанавливается не на поставщика или подрядчика, а на финансируемый контракт либо на дебитора. Если лимит устанавливается на заказчика, то определяется максимальный совокупный размер уступки по всем видам факторинга и контрактам для этой компании.
-
В онлайн-факторинге на GetFinance нет платы за установление лимита или комиссий за неиспользованный лимит, что значительно сокращает издержки клиентов.
Таким образом, факторинг – это не альтернатива кредитной линии, а еще один самостоятельный вид коммерческого финансирования, который позволяет быстро превратить кредиторскую и дебиторскую задолженность в живые деньги.
Подробнее – в статье «Чем отличается факторинг от кредита»
Для разных ситуаций в бизнесе оптимальным продуктом может оказаться кредитная линия, факторинг или их комбинации. Выбор наиболее походящего вида финансирования необходимо производить индивидуально, с учетом особенностей бизнеса, контракта и взаимоотношений с контрагентами.Чтобы узнать индивидуальный лимит факторингового онлайн-финансирования, подайте заявку на сайте GetFinance или свяжитесь со специалистом по телефону 8 (800) 500 55 52