Динамическое дисконтирование как финансовый инструмент появилось у нас в стране недавно, и пока его использование непривычно для предпринимателей. На первый взгляд динамическое дисконтирование похоже на факторинг, и их нередко путают. Однако эти услуги имеют ряд существенных различий. Сегодня мы расскажем, чем динамическое дисконтирование отличается от факторинга, и какой способ пополнения оборотного капитала стоит выбрать предприятию.
Суть динамического дисконтирования
В основе динамического дисконтирования лежит механизм, который хорошо известен бизнесу – скидка за раннюю оплату контракта. Он используется, когда у поставщика с покупателем заключен контракт на условиях отсрочки платежа.
Если поставщику деньги требуются раньше, чем наступила дата оплаты, он может договориться с покупателем о досрочном погашении дебиторской задолженности. Платой за такое «одолжение» со стороны заказчика служит скидка от цены контракта – то есть поставщик получит не все деньги, которые оговаривались изначально, а за минусом дисконта. Величина такого дисконта (скидки) определяется сторонами индивидуально.
Мы писали об этом подробно в статье «Почему факторинг выгоднее скидки заказчику»
Отличие динамического дисконтирования от описанного механизма состоит в том, что это не отдельные разовые сделки между поставщиком и его заказчиком, а полноценный финансовый инструмент. Динамическое дисконтирование, как правило, оформляет сторонняя компания, у которой разработаны система взаимодействия между сторонами, документация по сделке, часто имеется электронная платформа, на которой производятся операции.
Крупные компании, которые на постоянной основе готовы работать со своими поставщиками по системе динамического дисконтирования, фактически передают обслуживание операций на аутсорсинг. Это гораздо удобнее, чем самостоятельно заключать соглашения по каждой сделке – поставщик и заказчик подключаются к готовой системе и пользуются ее услугами.
Чем динамическое дисконтирование отличается от факторинга?
Факторинг – это финансирование компании под уступку задолженности по контракту. Чаще всего факторинг используется поставщиками для получения досрочной оплаты – исполнитель контракта уступает факторинговой компании дебиторскую задолженность заказчика и взамен получает денежные средства в оплату уступленных обязательств.
Подробнее – в статье «Что такое факторинг»
Внешне факторинг и динамическое дисконтирование очень похожи – поставщик обменивает свой актив (дебиторскую задолженность) на деньги и получает в результате досрочную оплату по контракту. Однако есть серьезные отличия:
-
В факторинге контракт досрочно оплачивает сторонняя финансовая организация, в динамическом дисконтировании – сам заказчик. И если у факторинговой компании предоставление финансирования это основной вид деятельности и дохода (а соответственно, деньги на услугу факторинга у нее есть всегда), то у заказчика не всегда есть возможность оплатить контракт раньше срока – даже если поставщик готов предоставить скидку от цены.
На платформе GetFinance факторинг можно оформить в 100% онлайн-формате с использованием системы электронного документооборота.
Чтобы узнать индивидуальный лимит финансирования, подайте заявку
-
Если в динамическом дисконтировании готовность заказчика досрочно оплатить контракт своему поставщику – это основа сделки, то в факторинге согласие заказчика не является обязательным. По российскому законодательству, любая из сторон бизнес-контракта вправе уступить денежные обязательства своего контрагента третьему лицу.
-
Скидка от цены в динамическом дисконтировании рассчитывается как фиксированный процент, который определяется исходя из объемов досрочной оплаты и срока, который выгадал поставщик. В факторинговом финансировании комиссии считают в процентах годовых, что дает возможность сэкономить – например, при досрочном погашении задолженности комиссия будет уменьшена, исходя из новой продолжительности сроков финансирования.
Подробнее – в статье «Как рассчитывается процентная ставка по факторингу»
-
Сегодня мы говорили только о классическом факторинге для поставщика, но возможности факторингового финансирования гораздо шире. Поставщик может получить оплату не только по исполненному контракту, но и по будущей задолженности. Также клиентом может быть заказчик, который запрашивает финансирование от фактора для оплаты поставщику аванса или уже поставленных товаров. Динамическое дисконтирование же решает только одну задачу и имеет более узкий диапазон применения.
Как можно увидеть, и динамическое дисконтирование, и факторинг имеют свои особенности и преимущества, поэтому сказать, что из них лучше, а что хуже, невозможно. В каждой ситуации нужно анализировать особенности бизнеса, взаимодействия поставщика с заказчиком, финансовые условия обоих вариантов, и только потом принимать решение.