Факторинг или контрактное финансирование: сравниваем не ставки, а суть продуктов!

Факторинг или контрактное финансирование: сравниваем не ставки, а суть продуктов!

При выборе вида финансирования клиенты часто обращают внимание только на процентные ставки, отдавая предпочтение самому недорогому варианту. Этот подход не совсем верен – ведь финансовые продукты (лизинг, кредиты, факторинг, инвестиции, займы) различаются по своей сути, а значит – и по требованиям к клиентам, и по скорости выдачи, и по дополнительным условиям.

На практике может получиться так, что финансовый продукт с низкими ставками не так выгоден, как другой, или вообще недоступен для оформления для конкретной организации в ее условиях ведения бизнеса.

Чтобы сделать правильный выбор, нужно смотреть не только на ставки, но и на суть финансового продукта, на его особенности. Так, например, предзакупочный факторинг (факторинг будущих требований) часто путают с одним из видов кредитования – контрактным финансированием. Действительно, цель у этих финансовых инструментов одна – выдать поставщику товаров или услуг средства на исполнение контракта. Однако и структура сделки, и процесс рассмотрения здесь принципиально отличаются.

В предыдущих материалах мы уже сравнивали факторинг и кредиты, факторинг и лизинг. Читайте по ссылкам.

Суть контрактного финансирования

Часто бывает так, что исполнение контракта требует значительных финансовых затрат со стороны поставщика или подрядчика, при этом предоплата по договору не предусмотрена. Если возможности компании не позволяют произвести такие затраты (закупить сырье и материалы, оплатить труд привлеченных рабочих и т.д.), то она вынуждена отказываться от заключения договора с заказчиком.

Контрактное финансирование – это вид кредитования, который предназначен именно для таких случаев. Поставщик оформляет в банке кредит и расходует полученные средства на необходимые для исполнения контракта работы, товары, сырье. Когда поставщик выполнит свои обязательства, заказчик производит оплату, и за счет этих средств погашается кредит.

Таким образом, контрактное финансирование – это целевой кредит на покрытие расходов, необходимых для исполнения контракта.

Суть факторинга будущих требований

Классическая факторинговая сделка заключается в следующем: организация (поставщик или подрядчик) уступает факторинговой компании денежные обязательства своего заказчика и получает взамен оплату этих обязательств. Права на задолженность заказчика с этого момента принадлежат факторинговой компании – а значит, поставщик фактически продает дебиторскую задолженность третьей стороне. С кредитными сделками такой вид финансирования не имеет ничего общего.

Права требования, которые уступает поставщик, могут быть как существующими (то есть дебиторская задолженность по исполненному контракту), так и будущими – когда контракт заключен, но еще не исполнен. Фактически дебиторская задолженность еще не сформировалась, но уступить будущие обязательства заказчика поставщик имеет право.

«Стандартный» факторинг, в отличие от контрактного кредитования, направлен на финансирование поставщика или подрядчика по договору с пост-оплатой или отсрочкой платежа. Альтернативой контрактному кредитованию может стать только факторинг, при котором финансирование предоставляется до исполнения контракта – так называемый факторинг будущих требований, или предпоставочный (предзакупочный) факторинг.

Подробнее о видах факторинга читайте в статье «Что такое факторинг?»

Факторинговая организация, которой уступлены будущие требования, оплачивает их, и таким образом поставщик получает предоплату по еще не исполненному контракту. Если сумма финансирования направлена на закупку сырья, оплату работ, необходимых для исполнения профинансированного контракта, то факторинг будущих требований становится прямой альтернативой контрактному финансированию. Но с некоторыми особенностями:

  • Для факторинговой компании не имеет значения наличие расходов, понесенных поставщиком, и их сумма. Финансирование составляет чаще всего 90% от величины уступленного денежного требования, и поставщик может тратить полученные средства на любые цели.

  • Еще одно отличие факторинга от контрактного кредитования - для факторинговой компании неважно финансовое положение поставщика, так как рассчитываться с ней будет заказчик.

Контрактное финансирование и факторинг: сходство и различия

Рассмотрим основные параметры контрактного кредитования и факторинга.

Что выгоднее – факторинг или контрактное финансирование?

Невозможно сравнивать продукты, которые, несмотря на внешнее сходство, имеют ряд принципиальных различий. В каждой конкретной ситуации необходимо делать выбор, исходя из особенностей контракта, бизнеса поставщика и заказчика и других критериев. Для ряда случаев выгоднее оказывается факторинг, в других предпочтительнее будет кредит, а в некоторых ситуациях их можно удачно совмещать.

Контрактное финансирование – это разновидность кредитования, и оно имеет плюсы, присущие кредитным продуктам:

+ возможность получения финансирования на длительный срок;

+ привлекательные ставки;

+ для клиентов банка – льготные условия получения, высокая скорость рассмотрения.

и минусы:

- клиенту нужно иметь положительную кредитную историю, хорошее финансовое положение, деловую репутацию;

- возврат задолженности и уплату процентов нужно начинать сразу после выдачи средств или с отсрочкой в несколько месяцев;

- размер финансирования ограничен финансовыми возможностями поставщика, его существующей кредитной нагрузкой – банк может предложить сумму кредита, недостаточную для покрытия расходов по контракту;

- должны быть наработанные деловые отношения с заказчиком;

- на длительный срок или большие суммы финансирования необходимо залоговое обеспечение, поручительство;

- большое количество документов, долгое рассмотрение.

Факторинг также имеет свои преимущества:

+ подходит организациям, не имеющим хорошей кредитной истории, устойчивого финансового положения, так как клиента проверяют только на стоп-факторы, а решение принимается на основании оценки дебитора;

+ размер финансирования ограничен только суммой контракта;

+ быстрое рассмотрение заявки, предоставляются только основные документы, не нужны визиты в банк - на платформе GetFinance решение принимается в режиме онлайн;

Подробнее – в статье «Документы для оформления факторинга онлайн: всего 10 минут на подачу заявки»

+ не требуется открытие счета и перевод оборотов в банк;

и недостатки:

- сроки, как правило, меньше, чем при кредитовании под залог;

- случается, что добросовестному и надежному поставщику отказывают по причине неблагонадежности дебитора;

- не все факторинговые компании предоставляют услугу факторинга будущих требований – то есть часто поставщику необходимо сначала исполнить контракт, и только потом он получит финансирование. 


На платформе GetFinance вы можете в режиме онлайн оформить не только «стандартный» факторинг по исполненным контрактам, но и факторинг будущих требований. Такое финансирование будет хорошей альтернативой контрактному кредитованию – оно поможет получить оплату по договору с заказчиком до его исполнения, покрыть расходы на исполнение контракта и избежать кассовых разрывов, уменьшения ликвидного оборотного капитала.

Чтобы получить индивидуальные условия финансирования, подайте заявку на сайте или позвоните по телефону 8 (800) 500 55 52.